Плюсы и минусы маржинальной торговли на Форекс

Опасности кредитного плеча на Форекс. Особенности маржинальной торговли. Расчёт объёма позиции в лотах

Плюсы и минусы маржинальной торговли на ФорексЧто такое кредитное плечо? Нужно ли оно вам? Зачем брокер так просто выдаёт своим клиентам кредиты на очень привлекательных условиях? Основные плюсы и минусы маржинальной торговли.

Все эти вопросы мы рассмотрим в данной статье. Я заметил, что новички на Форекс не особенно сильно утруждают себя изучением условий работы с кредитными плечами. И зря. В принципах маржинальной торговли кроются фундаментальные особенности валютного рынка, которые при неправильном обращении с кредитным плечом позволяют легко и непринуждённо слить свой очередной депозит. Но для начала мы разберём методику расчёта объёма сделки в лотах.

Что такое лот? Как рассчитывается объём позиции в лотах?

Лот (от анг. Lot) — единица измерения объёма позиции. Для Форекс под объёмом позиции понимается сумма валюты, которая была куплена или продана в конкретной сделке.

Стандартный лот эквивалентен 100 000 единиц базовой валюты, и он принимается за единицу. Например для пары EUR/USD 1 лот составляет €100 000. Также выделяют мини лот (0.1) на 10 000 единиц и микро лот (0.01) на 1000 единиц базовой валюты. Эти цифры применимы для долларовых (USD) счетов.

В соответствии с правилами расчёта цены одного пункта, мы получаем, что 1 пункт при покупке 1-го лота пары EUR/USD стоит $10. Соответственно для мини лота — $1, и для микро лота $0.1.

Для центовых счетов значения лотов берутся соответственно в 100 раз меньше. Стандартный центовый лот будет равен 100 000 сотых долей базовой валюты. Для пары EUR/USD — это будет 100 000 евро центов или €1000. Соответственно для мини и микро лотов. Например, мини лот 0.1 лота на центовом счету для пары EUR/USD будет составлять €100, а цена пункта будет равняться 1-му центу.

Лоты могут быть как целыми, так и дробными числами. Мы, например можем купить 4 микролота, что составит 0.04 от стандартного лота. Как определить стоимость лота? Пусть курс пары EUR/USD будет 1.3235, мы купим 1 лот, тогда нам придётся выложить за него $132 350.

Пример №1. Допустимый объём сделки важно уметь вычислять для соблюдения принципов риск менеджмента. Например, мы хотим в каждой сделке рисковать только 0.5% от своего депозита в $200 000, какой объём позиции мы можем открыть?

Чтобы ответить на этот вопрос, следует определиться со значением ордера Стоп Лосс. Пусть мы подумали и решили, что в данной сделке по паре EUR/USD (курс 1.3100) Стоп Лосс будет равен 100 пунктам. Следовательно, получается, что 1 пункт не может стоить дороже 10-ти долларов или объём сделки не может превышать 1 стандартный лот, который обойдётся нам в $131 000.  Плюс риск в $1000. Наш собственный депозит свободно с запасом выдерживает нагрузку в $132 000. В этом примере довольно специфические условия представлены, а связано это с тем, что в нём мы рассматриваем торговлю без кредитного плеча. При этом у нас получается очень низкий процент доходности. Предположим, что Тейк Профит будет равняться 200 пунктам или $2 000 — это всего один процент от нашего депозита, который в этой сделке будет загружен более чем наполовину. Совершенно другая картина складывается в условиях маржинальной торговли.

Плюсы и минусы работы с кредитным плечом на Форекс

Брокер может представлять трейдерам кредитные средства, на которые спекулянты могут покупать большие объёмы валюты. Кредит выдаётся по залог маржи — средств на депозите клиента. Размер обеспечения может составлять всего от 0.2% до 50%, плата за кредит на Форекс обычно не берётся. Дилинговый центр отыгрывает своё за счёт увеличения отчислений со спрэда. Больше объём сделки, больше сумма отчислений за фиксированное число пунктов спрэда.

Кроме того принципы маржинальной торговли позволяют производить продажу валюты (или товаров), которых у вас нет фактически в наличии. Например, при продаже Евро, у вас нет никаких Евро, есть только доллары на счету или рубли. Но вы можете взять у брокера нужную сумму Евро под залог определённой суммы долларов. При этом Вы также обязуетесь через некоторое время купить требуемое количество Евро на рынке и передать их обратно брокеру. Все эти операции (торговля без поставки) в торговом терминале происходят автоматически и не требуют дополнительных согласований и заключения специальных договоров.

Часто вместо указания маржи говорят о предоставлении кредитного плеча, которое выражается в виде отношения, например, 1:200, что соответствует марже в 0.5%. Стандартные кредитные плечи на Форекс находятся в диапазоне от 1:2 до 1:500. На товарных биржах плечи значительно меньше, чем на валютном рынке.

Пример №2. При использовании кредитного плеча 1:200 нам для покупки одного стандартного лота пары евро/доллар при курсе 1.3400 потребуется иметь на депозите всего $670. В реальности нужно иметь немного больше денег на покрытие спрэда и на то, чтобы нас не выбило с рынка при малейшем движении цены в противоположную сторону. Пусть спрэд будет 3 пункта, при объёме сделки в 1 лот — это 30 долларов. Стоп Лосс установим в размере 100 пунктов. На его покрытие понадобится ещё $1000. С запасом получаем необходимый депозит для покрытия расходов по такой сделке в размере $2000. А что с доходностью? Она впечатляет. Пусть Тейк Профит устанавливается на 200 пунктов, тогда потенциальная прибыль составит $2 000 или 100% от первоначального депозита за одну сделку, которая может завершится даже в течение одного дня. Сравните с примером №1, в котором без использования кредитного плеча при том же объёме сделки мы получили 1%-ю прибыль. Но не может же быть всё так легко и просто?

опасности кредитного плеча на Форекс

«В чём подвох?» — спросит смекалистый читатель. А опасность использования кредитного плеча заключается в значительном росте потенциальных рисков. Что будет, если цена пойдёт в отрицательную сторону? Нас ждут большие убытки, $10 за каждый пункт. Начальный депозит $2 000, из которых мы уже потратили 700 долларов на обеспечение сделки и спрэд.

Если мы не поставим стоп приказ, то у нас в запасе останется всего 130 пунктов. Это расстояние цена может пройти буквально за пару часов. При этом мы потеряем полностью все свои деньги.

Вначале последует Margin Call — сообщение от брокера о необходимости пополнить депозит, чтобы увеличить размер доступной маржи. Если мы этого не сделаем, а убытки продолжат увеличиваться, то брокер принудительно закроет наши позиции, произойдёт Stop Out. Уровень Stop Out и Margin Call определяется заранее в договоре с брокером по условиях торговли и регламенту.

А что будет с убытками в условиях примера №1, в котором мы торгуем только на свои деньги? Весь депозит потерять довольно сложно. Вы открыли сделку, не поставили Стоп Лосс, далее даже при отрицательном движении цены вы можете просто «пересидеть» убытки. Цена снова вырастет и вы сможете забрать свои деньги закрыв сделку. При этом ваши расходы будут заключаться в оплате Swap пунктов, а если вы сделку откроете в соответствующем направление, то плату за перенос позиции платить будут уже вам, а не вы.

Таким образом, торговля с использованием кредитного плеча имеет как свои плюсы: вы можете совершать сделки большого объёма и получать значительную прибыль, так и минусы: повышение риска и реальная возможность слить свой депозит.

Отсюда вывод: при работе с кредитным плечом обязательно ставьте Stop Loss, чтобы ограничить свои потери.  Ни Вы первый, ни Вы последний, кто пытался торговать без стопов. Пересидеть убытки не получится. Если вы сами не поставите Stop Loss, то весь ваш депозит будет вашим Stop Loss. Даже больше скажу, не доверяйте торговым стратегиям для Форекс, которые не используют в своих алгоритмах стоп приказов.

Опасности кредитного плеча на Форекс. Особенности маржинальной торговли. Расчёт объёма позиции в лотах
4 (80%) 1 vote

Опубликовано Рубрики Форекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *