Базовые понятия Форекс

Что такое котировка, спред, курс, позиция? Чем отличаются цены Ask и Bid?

Базовые понятия ФорексВ этой статье разберём базовые понятия и термины Форекс, так как без них дальнейший разговор о валютном рынке продолжать будет трудно.  Основы работы на Форекс — это спекуляция валютой. Вы регистрируетесь в дилинговом центре, пополняете свой депозит и начинаете торговлю. Покупают и продают на валютном рынке одну валюту за другую валюту. Товар представляют в виде валютных пар, имеющих специальные устоявшиеся обозначения, например, EUR/USD, GBR/USD, USD/CHF, USD/JPY, соответственно евро/доллар, фунт/доллар, доллар/швейцарский франк и доллар/йена. Кроме выше перечисленных валют на рынке доступны для торговли ещё несколько десятков вариантов, на любой вкус и цвет, как говорится. А особенно продвинутые дилинговые центры к тому же могут предложить вам контракты на фьючерсы нефти и различных металлов.

Котировка — это выражение цены одной валюты в единицах другой. Котировка похожа на курс валюты, но для котировки обычно предполагают привязку ко моменту времени, а курс имеет более размытые временные рамки.

Брокер поставляет вам котировки на валютные пары, а вы решаете, что будете делать — покупать или продавать. Обычно курс представляется, как в обменных пунктах, в виде двух цен: цена покупки (Ask) и цена продажи (Bid). Этот момент довольно туманный, новички часто путаются, где какая цена, но если понимать их суть, то это нестрашно. По цене Ask мы покупаем (она обычно выше), а нам продают. По цене Bid мы продаём, а у нас покупают. На графике ниже красной линией отмечен уровень цен Ask, а серой — Bid.

Цены ask и bid на ФорексЦена Ask всегда выше цены Bid, именно на разнице цен (спрэде) официально зарабатывает ваш дилер. Спрэд на рынке Форекс может составлять значение от долей пункта, до нескольких десятков целых. Приемлемым на данный момент для валютного рынка считается спрэд в 2-3 пункта.

А что такое пункт? Пункт (или пип) — это наименьшая единица изменения цены. Например, котировка валютной пары EUR/USD может быть представлена в виде 1,2815, через час она предположим выросла на 3 пункта, то есть стала равной 1,2818. Вот 4-й знак после запятой как раз является пунктом. Цена может изменятся с самым маленьким шагом 0,0001. Для пары USD/JPY приняты котировки с двумя знаками после запятой, например 78,80, соответственно цена может изменятся с шагом 0,01. Почему именно так? Чтобы цена одного пункта примерно равнялась 1 доллару при покупке валюты на 10 000$.

Сейчас на рынке пытаются популяризовать 5-тизначные котировки, но в них 5-й знак является не пунктом, а его долей. Мне лично эта инициатива не понятна, а дилеры оправдывают её точностью предоставления данных. Но кому нужна такая точность? Только вносят дополнительную путаницу, особенно — это заметно при настройке роботов и систем риск менеджмента, которые были написаны под старый формат котировок.

Также стоит ввести понятие базовой и котируемой (или встречной) валюты в паре.

Базовая валюта — это валюта в конкретной паре, цена которой задаётся в единицах другой валюты (котируемой). Она обычно в валютной паре записывается слева.

Котируемая валюта — в ней измеряется (котируется) цена базовой валюты, и она обычно записывается справа.

Например, в паре EUR/USD базовая валюта евро, а котируемая доллар. Мы покупаем евро за доллары, и курс у нас выражается как 1,2815 долларов за 1 евро. Если в котировке базовой валютой является доллар, то она считается прямой, а если доллар котируемая валюта, то котировка обратная.

Для краткости можно говорить, например, что продал йену, это значит, что в паре USD/JPY были проданы доллары за йену. А для пары EUR/USD выражение «продал евро» будет означать, что вы продали евро за доллары, но лучше говорить подробнее, например «купил доллар против швейцарского франка», а не просто «купил швейцарский франк».

На графиках обычно показывается цена базовой валюты в единицах котируемой. Поэтому если говорят, что график пары EUR/USD пошёл вниз, то это, значит, что евро дешевеет, а доллар дорожает. Если график пошёл вверх, то евро дорожает, а доллар дешевеет.

Расчёт стоимости пункта. Открытие и закрытие сделки на Форекс.

С валютными парами и ценами немного разобрались, теперь рассмотрим как можно покупать и продавать на валютном рынке. Предположим, что вы провели глубокий анализ рынка и решили, что в ближайшие несколько часов евро вырастит против доллара на 20 пунктов. К нам в торговый терминал поступает поток котировок от брокера. Вы можете выставить приказ (ордер) на покупку (Buy) евро, например на €10 000 по текущим ценам.

Открытие и закрытие сделки на ФорексБрокер совершит сделку по покупке евро, и у вас появится открытая позиция в терминале. Изменение цены показывается в пунктах, спрэд обычно выражается в пунктах, поэтому важно уметь рассчитывать стоимость одного пункта. Например, мы купили €10 000 по цене 1,2872, то есть мы потратили 12 872$.

Сколько в этом случае стоит 1 пункт? 1 доллар. Пусть курс упадёт на один пункт и станет равным 1, 2871, тепрь если мы захотим продать наши €10 000, то выручим за них 12 871$, то есть мы потеряем один доллар. Цена одного пункта 1 доллар. Таким образом в прямых котировках при условии того, что валютой нашего депозита является доллар при покупки 10 000 единиц базовой валюты стоимость одного пункта будет равна 1$. Если мы купим €100 000, то цена одного пункта будет равна 10$, если €1000, то 10 центов соответственно.

Для прямых котировок стоимость 1 пункта при покупке или продаже 10 000 долларов (базовой валюты) будет отличаться от 1$. Пусть мы купили 10 000$ за швейцарские франки в паре USD/CHF по курсу 0,9490, тогда мы потратили 9490 франков. Стоимость 1-го пункта составит примерно 1, 0537$, и она будет немного изменятся с изменением валютной пары USD/CHF.

Для пары доллар против йены принят формат котировки с 2-мя знаками после запятой, это сделано для того, чтобы сохранить стоимость 1-го пункта около 1$ при покупки 10 000$ (базовой валюты в паре).

Но есть ещё кросскурсы, например, EUR/CHF, при операции с ними котируемая валюта покупается за валюту депозита по текущему курсу, а уже базовая валюта берётся  на получившуюся сумму.

Например, мы продали 1000 евро, у нас появилась открытая позиция. А что значит закрыть позицию? Чтобы закрыть позицию нужно совершить обратную сделку такого же объёма. То есть продали 10 000 евро по 1,2870, и купили их обратно через 2 часа по 1,2860. Таким образом мы заработали 10$ или по доллару за каждый пункт изменения цены. Откуда у нас взялись евро, чтобы их продать? У нас же депозит в долларах? Считается, что нам их одолжил на время наш дилер, взяв с нас обязательство через время продать их ему обратно по будущей цене.

Да, в предыдущем примере вы обратили внимание на то, что у нас 1,2870 — это цена Ask, а 1,2860 — Bid. Таким образом реальные котировки могли выглядеть следующим образом:1,2870/1,2872 и 1,2858/1,2860. 2 пункта в данном случае будет спрэд, чтобы нам заработать именно 10$, цена, на самом деле, должна была пройти вниз 12 пунктов, а не 10. За эту сделку дилинговый центр получил 2$ комиссии в виде спрэда.

Перенос позиции через ночь. Как рассчитывается плата за Swap(Своп)?

А что будет, если мы оставим позицию на следующие торговые сутки? Раз в сутки, а именно в 21:00 GMT по правилам рынка Форекс должен произойти расчёт по сделкам между участниками рынка. Закрыть сделки нужно, чтобы банки провели свои операции по счетам. Но лично вам наличность неинтересна, вы пришли на рынок спекулировать. Соответственно вашу позицию брокер автоматически закроет и откроет по текущей цене на 21:00 GMT в том же объёме. При этом дилер может взять с вас за эти действия плату, но обычно перенос происходит без дополнительных комиссий со стороны брокера.

Остаются только swap (или своп) пункты — это начисления при операции переноса позиции swap на следующие сутки. Эти проценты могут быть как со знаком плюс, так и минус, это зависит от разницы процентных ставок в центральных банках соответствующих валютам в вашей паре. Вам как бы начисляют проценты на депозит в банке.

своп = сумма_сделки*(разность_процентных_ставок/100)*текущая_цена_валютной _пары/число_дней_в_году.

Возьмём для примера ставку в США 1,5%, в ЕЦБ 1%. Кстати, изменение процентных ставок измеряется в базисных пунктах — 0,01 часть процента. Разница в процентных ставках в данном случае составит ±0.5% или ±50 базисных пунктов. Соответственно если вы продаёте евро , то вы заплатите немного денег, если вы покупаете евро, то вам зачислят на счёт немного денег. Сколько конкретно?

Давайте посчитаем. Предположим вы купили 10 000 евро по курсу 1,3000, раз купили евро, то продали доллары. Таким образом вы купили валюту с более низкой ставкой и должны заплатить за перенос позиции.

10 000*((1-1.5)/100)*1,3000/365 ≈ -0,18$

Таким образом, мы заплатим за перенос позиции swap, равный 18$. Если бы мы продали евро, то плата за swap была бы положительной и нам бы зачислили на счёт какую-то сумму. При переносе со среды на четверг swap пункты умножаются на 3, так как в этом случае учитываются выходные дни. Но как нетрудно заметить, эти суммы очень незначительные, даже если их сравнивать со стоимостью одного пункта, который в данном случае был равен 1$. Поэтому при торговле на рынке Форекс обычно swap пункты не берут в расчёт, тем более у вас в течение месяца могут быть сделки как в одну, так и другую сторону. Или вы можете торговать только внутри торговых суток, тогда вы с переносом позиции просто не повстречаетесь.

С основными понятиями Форекс немного разобрались, а в следующих статьях разберём как рассчитываются объёмы сделок в лотах, какие бывают графики на рынке Форекс и базовые типы ордеров.

Что такое котировка, спред, курс, позиция? Чем отличаются цены Ask и Bid?
1 (20%) 1 vote

Опубликовано Рубрики Форекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *